Trung-tam-dao-tao-ke-toan-tphcm



Tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh khác nhau như thế nào?

Cả tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ thanh toán nhanh đều là các chỉ số thanh khoản để đo lường khả năng trả nợ ngắn hạn của công ty với các tài sản ngắn hạn của công ty. Các tỷ lệ này được sử dụng để đo lường tính thanh khoản ngắn hạn của công ty   hoặc khả năng tạo ra đủ tiền mặt để thanh toán hết các khoản nợ nếu chúng trở thành cùng một lúc. Mặc dù không chắc chắn, khả năng thanh lý  tài sản của một công ty  nhanh chóng để đáp ứng nghĩa vụ nợ của nó là một thước đo về sức khỏe tài chính .
 
Tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh khác nhau như thế nào?
 

Tỉ lệ hiện tại

Các tỷ lệ hiện hành  đo khả năng chi trả nợ ngắn hạn (nợ và nợ phải trả) với tài sản ngắn hạn của nó (tiền mặt, hàng tồn kho, các khoản phải thu) của công ty. Kết quả là, tỷ lệ hiện tại bao gồm các tài sản và nợ ngắn hạn sau:
 
Tài sản hiện tại được đặt trên bảng cân đối kế toán và thể hiện giá trị của tất cả các tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt hợp lý trong vòng một năm. Sau đây là ví dụ về nội dung hiện tại
 
Tiền và các khoản tương đương tiền
Chứng khoán thị trường
Những tài khoản có thể nhận được
Chi phí trả trước
Hàng tồn kho
 
Nợ ngắn hạn là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ của công ty phải trả trong vòng một năm, xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty. Sau đây là ví dụ về các khoản nợ ngắn hạn:
 
Nợ ngắn hạn
Các khoản phải trả tài khoản 
Nợ phải trả và các khoản nợ khác

Tính toán tỷ lệ hiện tại

Vì tỷ lệ hiện tại cho thấy tỷ trọng tài sản hiện tại đối với các khoản nợ hiện tại, nó được tính bằng cách chia tài sản hiện tại theo các khoản nợ hiện tại  như được trình bày trong công thức dưới đây:
 
 
Một công ty có tỷ lệ hiện tại dưới 1  hoặc ít tài sản hiện tại hơn nợ ngắn hạn sẽ bị coi là rủi ro tài chính do chủ nợ cho rằng công ty có thể không dễ dàng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của họ.
 
Tỷ lệ hiện tại trên 1  biểu thị rằng một công ty là chất lỏng và kết quả là, có thể thanh lý tài sản hiện tại của họ dễ dàng hơn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của họ.

Tỷ lệ nhanh

Các số thanh toán nhanh  cũng đo lường tính thanh khoản của một công ty bằng cách đo như thế nào Tài sản lưu động có khả năng để trang trải khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, tỷ lệ nhanh là một biện pháp bảo thủ thanh khoản hơn vì nó không bao gồm tất cả các mục được sử dụng trong tỷ lệ hiện tại. Tỷ lệ nhanh, thường được gọi là tỷ lệ axit-kiểm tra, chỉ sử dụng các tài sản hiện tại lỏng nhất có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng 90 ngày hoặc ít hơn.
 
Tài sản hiện tại  được sử dụng trong tỷ lệ nhanh như sau: 
 
Tiền và các khoản tương đương tiền
Chứng khoán thị trường
Những tài khoản có thể nhận được
 
Nợ ngắn hạn  được sử dụng trong tỷ lệ nhanh là giống như tỷ lệ hiện tại và được liệt kê dưới đây: 
 
Nợ ngắn hạn
Các khoản phải trả tài khoản 
Nợ phải trả và các khoản nợ khác

Tính tỷ lệ nhanh

Tỷ lệ nhanh được tính bằng cách thêm tiền và các khoản tương đương, các khoản đầu tư vào thị trường và các khoản phải thu, và chia tổng số đó bằng các khoản nợ ngắn hạn như sau:
 
Nếu tài chính của công ty không cung cấp chi tiết về tài sản nhanh của họ, bạn vẫn có thể tính toán tỷ lệ nhanh. Bạn có thể trừ khoảng không quảng cáo và tài sản trả trước hiện tại từ tài sản hiện tại và chia chênh lệch đó bằng các khoản nợ hiện tại.
 
Tương tự như tỷ lệ hiện tại nếu tỷ lệ nhanh của công ty lớn hơn 1,  chủ nợ sẽ xem xét chất lỏng của công ty và ngược lại cũng đúng.

Sự khác biệt giữa tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh

Tỷ lệ nhanh chóng mang lại cái nhìn thận trọng hơn về tính thanh khoản của công ty hoặc khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn với tài sản ngắn hạn bởi vì nó không bao gồm hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác khó thanh lý hơn (tức là chuyển thành tiền mặt ). Bằng cách loại trừ hàng tồn kho và các tài sản ít chất lỏng khác, tỷ lệ nhanh chóng tập trung vào tài sản lỏng của công ty hơn.
tỷ lệ hiện tại bao gồm khoảng không quảng cáo, tỷ lệ này sẽ cao đối với các công ty có liên quan nhiều đến việc bán khoảng không quảng cáo . Ví dụ, trong ngành bán lẻ, một cửa hàng có thể tích trữ hàng hóa dẫn đến ngày lễ, tăng tỷ lệ hiện tại của họ. Tuy nhiên, khi mùa giải kết thúc, tỷ lệ hiện tại sẽ giảm đáng kể. Kết quả là, tỷ lệ hiện tại sẽ dao động quanh năm cho các công ty như nhà bán lẻ.
Cách khoảng không quảng cáo được định giá từ quan điểm kế toán cũng sẽ tác động đến tỷ lệ hiện tại.
Mặt khác, việc loại bỏ khoảng không quảng cáo có thể không phản ánh hình ảnh thanh khoản chính xác  đối với một số ngành. Ví dụ, siêu thị di chuyển hàng tồn kho rất nhanh chóng, và cổ phiếu của họ có thể sẽ đại diện cho một phần lớn tài sản hiện tại của họ. Để loại bỏ hàng tồn kho cho các siêu thị sẽ làm cho các khoản nợ hiện tại của họ trông tăng cao so với tài sản hiện tại của họ theo tỷ lệ nhanh. 
Cả hai tỷ lệ này đều bao gồm các khoản phải thu, nhưng một số khoản phải thu có thể không được thanh lý rất nhanh. Kết quả là, ngay cả tỷ lệ nhanh có thể không thể hiện chính xác tính thanh khoản nếu các khoản phải thu không được thu thập và chuyển đổi thành tiền mặt một cách dễ dàng. 
 
Tính toán tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh trong Excel
 
Mặc dù có các mẫu Excel có chứa tỷ lệ tài chính, bạn có thể tự tính chúng. Ví dụ: tỷ lệ hiện tại được hiển thị bên dưới:
 
Tổng tài sản hiện tại của công ty sẽ được nhập vào ô A3 (có nhãn X cho mục đích minh họa). 
Tổng nợ ngắn hạn của công ty sẽ được đánh vào ô B3 (có nhãn Y). 
Công thức được gõ vào ô C3 với dấu bằng và chia hai ô A3 / B3 và nhấn Enter.
 
Tính toán tỷ lệ nhanh của một công ty có thể được thực hiện trong Excel như hình dưới đây: 
 
Điểm mấu chốt 
Khi phân tích tính thanh khoản của công ty, không có một tỷ lệ nào đủ trong mọi hoàn cảnh. Điều quan trọng là phải bao gồm các tỷ lệ tài chính khác trong phân tích của bạn, bao gồm cả tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh cũng như các tỷ lệ khác.
 
Có thể có một số yếu tố cần xem xét trong phân tích của bạn bao gồm công ty, cạnh tranh của công ty và ngành công nghiệp tổng thể. Các công ty trong một ngành cụ thể thường có thể nắm giữ rất nhiều hàng tồn kho, hoặc có lẽ họ thường có một số lượng đáng kể các khoản nợ hiện tại. Mỗi tỷ lệ tài chính cần được phân tích theo bối cảnh điển hình của ngành.
 
Bình luận

Bình luận

Các bài viết mới

Các tin cũ hơn